傳統產業巨頭搶灘供應鏈金融市場
對于一些傳統產業的巨頭來說，因為這些企業有著深厚的行業背景和資源，利用其行業的優勢來發展供應鏈金融，能為企業拓展收入來源。比如五糧液、蒙牛、夢潔家紡、海爾、格力、TCL、美的、聯想等企業，紛紛開始布局供應鏈金融，這對企業本身和行業來說是一種雙贏。對企業來說能直接賺取收益，提升企業綜合競爭實力，而對行業來說，從行業領軍企業搖身轉變成供應鏈金融服務商，能幫助供應鏈上下游中小企業良性運營，帶動產業的持續發展。
SHPGX導讀：國內大宗商品存貨融資市場現狀及未來發展趨勢是什么？如何推動行業信用體系從主體信用轉變為動產價值？貨主、倉儲和銀行等各參與方都應注意什么？2月2日，中國人民大學商學院副院長、國內供應鏈金融權威專家、商務部市場調控專家庫專家宋華教授在做客某檔財經類直播節目時，進行了主題為“破局大宗商品供應鏈金融”的專場直播交流。
內容整理自宋華教授直播答疑實錄
海爾供應鏈金融為例：
得益于移動互聯和大數據技術的發展，作為交互用戶體驗引領下的開放平臺，日日順可以將其擁有的客戶群體和規模龐大的經銷商數據與中信銀行或平安銀行平臺連接，成為銀行授信的重要依據。海爾與銀行的合作，整合了銀行的資金、業務以及技術的專業優勢和海爾集團分銷渠道網絡、交易數據和物流業務等要素的雄厚積淀，通過日日順的交易的記錄，將產業與金融通過互聯網的方式集合在一起，開拓了針對經銷商的“貨押模式”和“信用模式”兩種互聯網供應鏈金融業務。
這兩種互聯網供應鏈金融產品的差異在于“貨押模式”針對于經銷商為了應對節日（如五一、十一、春節等）消費高峰、或者搶購緊俏產品/品種、或者每月底、每季底為了完成當月或季度計劃間獲得批量采購折讓而進行的大額采購實施的金融解決方案。“信用模式”則是針對經銷商當月實際銷售而產生的小額采購實施的金融解決方案。
“貨押模式”的具體操作流程是（見圖5.5）：首先經銷商通過日日順B2B官網向海爾智慧工廠下達采購訂單，之后經銷商需先將30%的預付款付至銀行；經銷商隨后向海爾供應鏈金融申請貨押融資，海爾供應鏈金融將信息傳遞至銀行，并提出建議額度；銀行審核后付款至經銷商監管賬戶，海爾供應鏈金融將資金（70%敞口）定向付至海爾財務公司，財務公司通知智慧工廠排產生產；工廠生產出產成品后，發貨至日日順物流倉庫，貨物進入質押狀態；隨后當經銷商實際需要產品時，向海爾供應鏈金融申請贖貨，然而將剩余貨款歸還至銀行；海爾供應鏈金融在獲取全額資金支付信息后，通知日日順倉庫，貨物解除質押；日日順物流配送到經銷商，通知經銷商提貨。
圖5.5. 海爾貨押模式流程圖
“信用模式”是海爾供應鏈金融和商業銀行基于經銷商的業務信用而提供的金融解決方案，其具體業務流程是（見圖5.6）：首先，經銷商需要向海爾提供當月的預訂單（即當月的意向訂單）；之后根據預訂單海爾智慧工廠進行產品生產；海爾供應鏈金融和銀行根據經銷商的信用狀況提供全額資金，并定向支付至海爾財務公司；財務公司準許工廠發貨，工廠則通過日日順物流配送至經銷商處；經銷商收到貨物后支付款項至商業銀行。
圖5.6.海爾信用模式流程圖
海爾供應鏈金融平臺上線后，海爾日日順B2B平臺上的經銷商不用抵押、不用擔保，不用跑銀行辦手續，通過平臺上的“在線融資”窗口，實現了資金即時到帳，不僅方便快捷，效率高，還能享受到大企業一樣的優惠利率，大大減少了利息支出。目前海爾互聯網供應鏈金融的“貨押模式”利率為年化5.7%左右，而“信用模式”則為年化8%左右，海爾互聯網供應鏈金融則通過商業銀行代收獲取1%的服務費。
不僅如此，海爾供應鏈金融和中信銀行勁松路支行協同創新，充分利用銀行票據管理的優勢，還提供了銀行承兌匯票模式，從而使經銷商能零成本獲得資金。例如，在“貨押模式”下，經銷商在支付30%的首付后，可以向海爾供應鏈金融和中信銀行申請開票，在支付開票費后，銀行在線開具承兌匯票，并付至海爾財務公司，之后經銷商打款從日日順物流贖貨。
所有過程中信銀行不收取任何融資費，只是需要經銷商承擔千分之五的開票費和代海爾供應鏈金融收取的1%服務費，而與此同時經銷商還能享受30%首付款的存款利息。該金融產品推出后，得到了經銷商的高度認同和贊許，四川西充縣的一位經銷商開始了解該產品表示不信，親自用電腦在平臺上試著發出了1元錢的開票申請，而中信銀行勁松路支行開具了目前中國最小金額的銀行承兌匯票，成為海爾供應鏈金融一個標志性的樣本。
